外資對本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/會產(chǎn)生什么樣的作用,是管理學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的一個(gè)重要研究課題.盡管過去幾十年中全世界范圍內(nèi)的對外直接投資長足增長,依靠外資來帶動一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的愿望和實(shí)踐極為廣泛,但是對于外資究竟給本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/造成了怎樣的影響,國際學(xué)術(shù)界經(jīng)過幾十年的研究工作,至今并無始終一致的答案.雖然大多數(shù)研究表明引入外資會產(chǎn)生“溢出”效應(yīng),提高本土行業(yè)的效率和業(yè)績,但也有一些研究指出了負(fù)面的效應(yīng),即外資對本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的“擠出”效應(yīng).在涉及到中國http://www.stonebuy.com的研究中,后一種觀點(diǎn)因黃亞生教授的《出售中國http://www.stonebuy.com--改革時(shí)期的外國直接投資》一書而被充分發(fā)揮.雖然黃教授一再解釋他的原意是指出資源配置不合理與對外資的過度依賴之間的關(guān)系,但是人們還是很容易從中得出強(qiáng)大的外資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/壓制了弱小的民營企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/這樣的結(jié)論.當(dāng)大眾輿論對外資的責(zé)難隨著社會政治氣候的變化而升溫時(shí),這樣的研究結(jié)果很容易被曲解和被當(dāng)作”限外”政策的依據(jù).

 

然而以往的研究經(jīng)常是建立在并不堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)上.首先,在理論指導(dǎo)上,這些研究往往假定外資與本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/之間的影響是單向而不是交互的.經(jīng)濟(jì)學(xué)家們尤其容易忽略新興市場http://www.stonebuy.com/enterprise/FuJian/QuanZhouShi.html國家中本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/對外資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的”反作用力”,低估內(nèi)資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的”本土競爭優(yōu)勢”.這樣的理論前提很容易使研究者對數(shù)據(jù)和案例的提示視而不見.[1]第二,在方法上,這些研究通常使用的是合并的行業(yè)數(shù)據(jù),而非比較細(xì)致的企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/層面的面板數(shù)據(jù).

 

容易得出錯(cuò)誤結(jié)論的另一種研究方法,是所謂的”案例研究”.真正的案例研究應(yīng)該受到嚴(yán)格的方法論指導(dǎo),依照嚴(yán)格的程序進(jìn)行,但是國內(nèi)研究者鮮有受過專門訓(xùn)練者,或者至少是在管理學(xué)領(lǐng)域受過這樣的訓(xùn)練,因此我們可以看到許多被隨心所欲地用來支持廣泛性結(jié)論的”舉例研究”.一些并非學(xué)術(shù)研究的行業(yè)分析報(bào)告也經(jīng)常被誤認(rèn)為”案例研究”.其中廣為人知并產(chǎn)生了較大影響的是一份關(guān)于中國http://www.stonebuy.com汽車工業(yè)的調(diào)查報(bào)告.報(bào)告中提出”以市場http://www.stonebuy.com/enterprise/FuJian/QuanZhouShi.html換技術(shù)”的合資戰(zhàn)略已經(jīng)導(dǎo)致中國http://www.stonebuy.com本土汽車廠商喪失自主開發(fā)的能力,并建議政府大力推動本土廠商的研發(fā)活動.從行業(yè)政策的角度,這本是非常敏銳的觀察.但是就方法論而言,這項(xiàng)調(diào)查并非真正意義上的定性研究或定量分析,其結(jié)論更不具有普適性.如果以此為依據(jù)來制定跨行業(yè)的外資政策或研發(fā)戰(zhàn)略,是十分危險(xiǎn)的.戰(zhàn)略管理學(xué)的一個(gè)基本原則是戰(zhàn)略必須與行業(yè)環(huán)境和企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/資源相匹配.既然每個(gè)企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/面臨不同的外部環(huán)境和擁有不同程度的核心能力,就不應(yīng)該采用同一的研發(fā)戰(zhàn)略.

 

就在一些具有新聞效果的案例(例如,凱雷-徐工事件,達(dá)能-娃哈哈事件等)引導(dǎo)大眾輿論越來越傾向相信外資對本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/具有負(fù)面作用時(shí),管理學(xué)者們卻得出了很不同的結(jié)論.2006年夏天,國際商務(wù)學(xué)會(Academy of International Business)在北京召開以中國http://www.stonebuy.com為主題的年會,其中一個(gè)特別分會就是以外資在中國http://www.stonebuy.com的影響為專題.在這個(gè)有幾十位國際知名學(xué)者參加的論壇上,幾位主講人不約而同地對中國http://www.stonebuy.com企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/”抵御”外資的能力表示樂觀.其中, 《中國的世紀(jì)》一書的作者奧代·申卡教授從政治經(jīng)濟(jì)的層面進(jìn)行了分析,長江商學(xué)院的曾鳴教授使用了更多的正面案例,而我則列舉了自己和北大光華管理學(xué)院的武常岐教授等人一起在國際學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表的統(tǒng)計(jì)結(jié)果.

 

在那次論壇上,我的另一位合作者,韓國高麗大學(xué)的張世進(jìn)教授介紹了我們共同對境內(nèi)中外企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/進(jìn)行的一項(xiàng)大規(guī)模研究.當(dāng)時(shí)這項(xiàng)研究剛進(jìn)行了一年多,才有了初步的結(jié)論.現(xiàn)在又經(jīng)過近兩年的進(jìn)一步完善,終于在戰(zhàn)略管理學(xué)領(lǐng)域的國際頂級學(xué)術(shù)期刊《戰(zhàn)略管理學(xué)期刊》今年5月號上發(fā)表.我在這里做一個(gè)簡單的介紹.

 

為了克服以往外資研究受制于經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的局限,我們以戰(zhàn)略管理學(xué)界知名華人學(xué)者陳明哲教授在1996年發(fā)表的一個(gè)企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/競爭分析框架為理論基礎(chǔ),使用1998年至2005年間國內(nèi)全部大中型外資與本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的數(shù)據(jù),對影響它們生存的因素進(jìn)行了深入的分析. 在這八年中,我們的樣本量由1998年的165186家企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/增至2005年的274513家.我們把其中的外資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/分為純外資和港澳臺企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/兩類,把其中的本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/分為傳統(tǒng)型(國有和集體)和改革型(股份制,私營等)兩類.我們以外資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/員工人數(shù)占全行業(yè)的比例來衡量外資在該行業(yè)的多寡,并考察其對各類中資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/存活率的影響.對企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/生存與死亡的研究是近年來戰(zhàn)略管理研究的趨勢.這樣的研究能夠避免所謂的”生存者偏差”,即因不能觀察到已”死亡”的企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/而造成的偏差.

 

我們的數(shù)據(jù)分析得出了一些出人意料的新發(fā)現(xiàn).首先,外資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的存在,在省一級的地區(qū)市場http://www.stonebuy.com/enterprise/FuJian/QuanZhouShi.html上對本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的生存產(chǎn)生了負(fù)面影響,但是在全國范圍內(nèi),則提高了本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的存活率.這一結(jié)果首先表明外資的存在帶來了總體上的正面影響,其”溢出”效應(yīng)超出了“擠出”效應(yīng).同時(shí),這一結(jié)果也為本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的地域布局提供了參考:也許區(qū)域性的”集聚”效應(yīng)并不那么重要,而向外資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/學(xué)習(xí)技術(shù)和管理可以遠(yuǎn)距離地進(jìn)行.

 

更令人意外的結(jié)果是,外資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/不僅互相之間產(chǎn)生擠出效應(yīng),而且也同時(shí)在全國范圍內(nèi)和地區(qū)市場http://www.stonebuy.com/enterprise/FuJian/QuanZhouShi.html上,受到經(jīng)過改革的股份制公司和民營公司等本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的嚴(yán)厲挑戰(zhàn).這樣的一幅圖景不是以案例和故事的形式,而是第一次由幾十萬家大中型企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/組成的大樣本數(shù)據(jù)來描繪,足以令人信服和振奮.我們的統(tǒng)計(jì)模型分析清晰地顯示出外資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/在這些更具競爭力的本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/面前被迫退縮,甚至退出中國http://www.stonebuy.com市場http://www.stonebuy.com/enterprise/FuJian/QuanZhouShi.html.

 

為了檢驗(yàn)這些研究結(jié)果的準(zhǔn)確性,我們在數(shù)據(jù)使用上分別用了一年和兩年(以至更多年)的時(shí)間滯后.換句話說話說,我們分別檢測了外資的存在對于一年和兩年以后本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/存活率的影響.不出所料,我們發(fā)現(xiàn)時(shí)間過得越久,外資的溢出效應(yīng)越明顯;而外資對本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的競爭效應(yīng)則會在短期內(nèi)顯現(xiàn)出來.這對于那些經(jīng)歷了最初的跨國公司“沖擊”而存活下來的本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/,是一個(gè)利好的消息.

 

總結(jié)起來,我們這項(xiàng)研究具有多方面的重要性.在理論上,這項(xiàng)研究首次將戰(zhàn)略管理的研究視角引入到一個(gè)傳統(tǒng)上由經(jīng)濟(jì)學(xué)占據(jù)的領(lǐng)域,并且克服了后者的局限性.與以往的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究不同,我們的關(guān)注點(diǎn)不是在行業(yè)層面,而是在企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/層面,直接考察外資和本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的交互影響.在實(shí)證上,這項(xiàng)研究使用了最新、最權(quán)威的中國http://www.stonebuy.com工業(yè)企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/數(shù)據(jù).相比之下,以往的研究使用的多是1998年以前的中國http://www.stonebuy.com行業(yè)數(shù)據(jù)(比如黃亞生使用的是1995年第三次工業(yè)普查的數(shù)據(jù)).這使得我們的研究能夠反映出最近期的企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/現(xiàn)狀.

 

在現(xiàn)實(shí)意義上,這項(xiàng)研究糾正了關(guān)于外國直接投資會使得本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/,尤其是民營企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/受到打擊以至被毀滅的片面觀點(diǎn).這種誤解的一個(gè)負(fù)面作用,可能是引導(dǎo)政府制定出旨在保護(hù)本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的,對外資加以限制的產(chǎn)業(yè)政策.但這樣的政策卻未必奏效.我們的數(shù)據(jù)顯示備受呵護(hù)的國有企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/未能對外資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/構(gòu)成任何威脅,就是明證.而我們所描繪的經(jīng)過改革的股份制企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/和民營企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/,則是具有頑強(qiáng)生命力的挑戰(zhàn)者和競爭者.因而實(shí)際上,一種更為積極的,以樹立本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/自信、發(fā)揮本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/競爭優(yōu)勢為主旋律的產(chǎn)業(yè)政策,應(yīng)該更能達(dá)到事半功倍的效果,并且更符合中國http://www.stonebuy.com企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的長期利益.

 

本文開篇引用了希臘語詩人Cavafy的名句．它描寫的是一個(gè)原以為即將大禍臨頭的社會，突然得知強(qiáng)敵并未來到時(shí)反而不知所措，茫然若失的情景．缺乏自信的民族經(jīng)常會想象出強(qiáng)大的、主宰自己命運(yùn)的＂野蠻人＂,來作為躲避現(xiàn)實(shí)問題的“解決方案”．聯(lián)想到＂野蠻人就要來了＂的警句在歐美報(bào)刊上被改寫成＂中國http://www.stonebuy.com人就要來了＂，這種相互的戒心、恐懼和妖魔化，在數(shù)據(jù)構(gòu)成的事實(shí)面前實(shí)在不值一曬．既然＂野蠻人＂并未來到，或者并不可怕，那么下一步,中國http://www.stonebuy.com企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/應(yīng)該怎么做呢？